Leaseback
Что такое leaseback?
Во Франции все большую популярность набирают инвестиции в недвижимость путем приобретения с возвратной арендой – так называемый leaseback, что дает право на возмещение НДС – государственная инициатива, направленная на привлечение инвестиций в туризм. Имея в собственности апартаменты или загородный дом, и сдавая его в возвратную аренду – leaseback управляющей компании на срок от 9 лет, инвестор может рассчитывать на гарантированный годовой доход от своей недвижимости, с полным профессиональным содержанием и обслуживанием, с минимальными первоначальными платежами и отсутствием каких-либо платежей за обслуживание и содержание в течение периода аренды.
Основные факты о возвратной аренде – leaseback
Что означает возвратная аренда – leaseback?
Инвестор приобретает право собственности на приобретаемую недвижимость, при этом немедленно сдает ее в аренду управляющей компании, специализирующейся на туристическом бизнесе, управлении и сдаче в аренду, на срок как минимум 9 лет. Взамен собственник недвижимости получает гарантированный ежегодный доход, вне зависимости от реальной сдачи недвижимости в аренду, за вычетом всех расходов на обслуживание и содержание недвижимости.
Компания P&V сочетает в себе застройщика и управляющую недвижимостью, с 6,6 миллионов клиентов, проводящих свой отпуск в более чем 200 жилых комплексах компании в 6 странах Европы каждый год. Поэтому она имеет непосредственную заинтересованность в качественном строительстве, выборе наиболее перспективного участка для размещения объектов недвижимости и идеальном содержании и обслуживании недвижимости.
Каковы причины возникновения возвратной аренды – leaseback?
В конце 1960-х годов, в связи с постоянно увеличивающимся числом туристов, посещающих Францию ежегодно (число туристов увеличивается каждый год и сейчас), правительство Франции осознало необходимость привлечения инвестиций в строительство туристических жилых комплексов и предложило льготы инвесторам, путем возмещения НДС на стоимость покупки недвижимости, предназначенной для сдачи в возвратную аренду – leaseback.
Компания P&V была пионером концепта возвратной аренды – leaseback, открыв первый лыжный курорт, свободный от автомобилей, в Авориаз, во Франции, в 1967 году.
В чем преимущества возвратной аренды – leaseback?
Возмещение НДС
Французское правительство возместит НДС (11-19,6%) инвестору, что является значительной экономией на цене недвижимости для инвестора (НДС на новые объекты составляет 19,6%, на объекты вторичного жилья – от 6 до 14%). Ранее, НДС должен был быть уплачен пропорционально истекшему временному периоду, в случае, если инвестор продает недвижимость в течение 20 лет, но с 2006 года инвестор освобождается законом от выплаты НДС в случае, если недвижимость продолжает оставаться в возвратной аренде – leaseback.
Вместо того, чтобы инвестор выплачивал НДС и затем ожидал его возмещение в течение нескольких месяцев, компания P&V предлагает префинансирование НДС, с тем чтобы инвестору не нужно было изыскивать дополнительные средства для оплаты НДС или разбираться в нюансах оформления возмещения НДС самому.
Низкий уровень риска
Инвестору гарантирована годовая доходность в размере до 4,5%, которая также связана с Индексом Аренды Жилья и Строительства Франции. Доход выплачивается вне зависимости от заполняемости жилого фонда туристами, тем самым защищая инвестора от колебаний спроса на рынке туристических услуг или спада на рынке недвижимости.
Никакого стресса
Компания P&V полностью берет на себя обязательства по текущему содержанию и обслуживанию приобретенной инвестором недвижимости, поэтому инвестору не нужно заботиться о содержании, текущем ремонте, обслуживании недвижимости и общих частей, или поиске арендаторов, на весь период действия возвратного лизинга – leaseback.
Качественное обслуживание
Компания P&V будет содержать и обслуживать недвижимость, приобретенную инвестором в соответствии с самыми высокими стандартами, так как она сама заинтересована в идеальном состоянии недвижимости и возможности постоянной сдачи в аренду туристам. Недвижимость будет капитально отремонтирована спустя первый 9-летний период за счет компании P&V.
Гарантированная доходность
Компания, продающая недвижимость с возвратной арендой – leaseback гарантирует инвестору годовой доход. Эти гарантии обеспечиваются финансовой устойчивостью компании, ее способностью успешно управлять, содержать и сдавать в аренду недвижимость и постоянно приносить доход, как в хороший туристический сезон, так и, что еще более важно, в плохой, в течение всего срока аренды.
Компания P&V приносит доходы своим инвесторам в течение вот уже более 40 лет, успешно управляет 54 000 объектов недвижимости, привлекая 6,6 миллионов туристов в год, и является лидером европейского рынка в развитии и управлении туритсической недвижимостью.
Компания P&V котируется на французском фондовом рынке и имеет годовой оборот в 1,5 млрд евро.
Возобновляя возвратную аренду – leaseback на последующий период, компания P&V отвечает на необходимость обеспечения инвестору долгосрочной аренды по 3 ключевым причинам:
Потенциальное увеличение стоимости капитала
Недвижимость во Франции продолжает показывать хороший рост, подпитываемый спросом со стороны местных и иностранных инвесторов. Во Франции – самое быстрорастущее население в Европе, и самое большое количество разводов, что еще больше увеличивает спрос на недвижимость. Строгие национальные и региональные законы, касающиеся застройки, ограничивают массовое строительство, поэтому существующая недвижимость и новостройки всегда пользуются спросом.
Недвижимость для возвратной аренды – leaseback строится для туристов, поэтому, как правило, находится в самых лучших местах, с богатой инфраструктурой, и, соответственно, предоставляет возможность пользоваться, например, бассейнами, теннисными кортами, спортивными сооружениями, ресторанами и развлекательными учреждениями, что обычная недвижимость дает очень редко. Все эти факторы способствуют поддержанию спроса на недвижимость, находящуюся в управлении компании P&V и увеличению ее стоимости.
Рост годовой доходности
Весь годовой рентный доход привязан к Французскому Индексу Стоимости Строительства, поэтому доходы инвестора будут увеличиваться с привязкой к этому индексу. За последние 10 лет, этот рост в среднем составил 2%.
Французский налог на рентный доход
Рентный доход нерезидентов, имеющих в собственности недвижимость во Франции, облагается налогом в размере 25%, хотя французские законы позволяют подавать к вычету расходы на ипотечные платежи во Франции, нотариальные расходы и амортизацию (необходимо консультироваться с независимым налоговым консультантом).
Персональное использование
У инвестора есть опция выбрать формулу возвратного лизинга – leaseback, при которой у него есть возможность проживать в собственной недвижимости несколько недель в году, при этом годовая доходность будет уменьшена соразмерно. Можно также использовать оговоренный период для проживания в любом другом из 250 жилых комплексов, находящихся в управлении компании P&V по всей Европе. Кроме того, у собственников жилья есть 15-20% на размещение в объектах недвижимости из летнего и зимнего туристического каталога компании P&V.
Отличные возможности финансирования
При условии соответствия определенным требованиям, французские банки предоставят кредит в размере до 100% от стоимости недвижимости, иногда включая и нотариальные расходы. Доступна ипотека с фиксированной или плавающей ставкой.
Возможна ли продажа в течение срока возвратной аренды – leaseback?
Как полноправный собственник, инвестор имеет право продать недвижимость в течение всего срока возвратной аренды – leaseback. Новый инвестор примет оставшийся срок возвратной аренды – leaseback, который может быть адаптирован исходя из его потребностей. Компания P&V имеет успешный департамент вторичных продаж (продажи на 45 млн евро в 2007 году), через который инвесторы могут продать свою недвижимость. Продажа будет осуществлена или через обширную базу данных существующих и потенциальных инвесторов или через офисы продаж на местах, так как многие покупатели – туристы, принимающие решение приобрести недвижимость в собственность.
Перепродажа
Компания P&V не только строит и управляет построенной недвижимостью, но также и продает и перепродает недвижимость инвесторам через эффективную сеть представителей, где инвесторы могут продать свою недвижимость как в течение срока возвратной аренды – leaseback, так и по окончанию его. Многие из объектов недвижимости продаются на месте через офисы продаж кому-то из 6,6 млн туристов отдыхающих в жилых комплексах, управляемых компанией P&V, многие объекты также имеют лист ожидания клиентов. Это является неотъемлемой частью бизнес-модели компании и важным фактором для инвестора при обсуждении стратегии выхода из инвестиции.
Репутация
Компания P&V котируется на французском фондовом рынке и является лидирующей туристической и управляющей компанией в Европе. Репутация компании была построена за более чем 40 лет строительства и содержания качественной недвижимости во всей Франции (а теперь и в Испании, Италии и Марокко) и предоставления возможности отличного отдыха более 6 млн туристам в год.
Консультацию по вопросам приобретения недвижимости во Франции, в том числе с возвратной арендой – leaseback, а также информацию по наличию недвижимости и цене Вы сможете получить у г-на Пьер-Ив Торавал по тел. +7 (909) 947 69 86.
petrolfin.ru